變電站建設座數增速趨緩是否影響配電柜的供求

據行業(yè)統計分析，在國際經(jīng)濟并不太景氣的大環(huán)境中，遵義配電柜行業(yè)也同我國經(jīng)濟一樣，仍實(shí)現了穩中有進(jìn)，平穩運行的態(tài)勢。隨著(zhù)電力設施的建設而逐步擴大，遵義配電柜需求普遍處于擴張狀態(tài)，市場(chǎng)前景比較可觀(guān)。然而，遵義配電柜生產(chǎn)能力過(guò)剩，企業(yè)普遍缺乏足夠的自主創(chuàng )新能力，缺乏高端市場(chǎng)競爭力，發(fā)展后勁仍顯不足。

        在遵義配電柜中，低檔產(chǎn)品還在大批量生產(chǎn)，且產(chǎn)品體積大，消耗大量貴金屬白銀以及銅、黑色金屬、塑料等材料。許多材料受制于國際市場(chǎng)價(jià)格。所以遵義配電柜主要原材料價(jià)格上漲的局面將難以改變。另外，隨著(zhù)資金緊缺、財務(wù)成本上升以及員工工資快速提高帶來(lái)人員成本提高也不可逆轉。它必將對遵義配電柜生產(chǎn)利潤空間變小有較大的影響。不少企業(yè)已處于微利和虧損狀態(tài)。同時(shí)，給企業(yè)加大科研，新品研發(fā)與技改投入帶來(lái)困難。因此，希望行業(yè)企業(yè)要不斷通過(guò)大規模生產(chǎn)高附加值產(chǎn)品來(lái)降低制造成本。行業(yè)中小企業(yè)應借鑒優(yōu)秀企業(yè)的經(jīng)驗，加快提升企業(yè)規模效益和產(chǎn)品的核心競爭力，擴大第三代產(chǎn)品市場(chǎng)占有率及開(kāi)發(fā)具有自主知識產(chǎn)權、有特色、有水平的新產(chǎn)品，高起點(diǎn)進(jìn)行技術(shù)改造，使企業(yè)早日擺脫因缺乏有競爭力的產(chǎn)品而被市場(chǎng)淘汰的局面。由于110(66)kV～750kV變電站建設數量平穩增長(cháng)，同時(shí)電網(wǎng)智能化主要體現在自動(dòng)化(即二次設備智能化)，所以高壓一次設備商業(yè)績(jì)大增長(cháng)還是要看特高壓建設進(jìn)展，否則將難有好的表現。預計，“十二五”期間特高壓交流流將投資約在3000億元，直流約在2800億元。

　　在2012年的工作會(huì )議上國家電網(wǎng)表示：將加快特高壓建設，2012年計劃確保4項交流工程和3項目直流工程獲得國家核準并開(kāi)工，并力爭1項交流工程和2項直流工程在年內獲得核準。4項交流工程指“三縱三橫一環(huán)網(wǎng)”的東縱、西縱、南橫和華東特高壓環(huán)網(wǎng)中的北半環(huán)，3項直流工程指哈密—鄭州、哈密北—遵義和溪洛渡—浙北這三條直流。目前，直流進(jìn)展順利，交流在爭議中前進(jìn)：3項直流工程皆獲得核準，其中哈密—鄭州已開(kāi)工，其余兩條待開(kāi)工;4項交流工程中僅東縱獲得能源局路條。

　　特高壓交流的建設存在經(jīng)濟性和安全性方面的爭議，但基于“一特四大”的發(fā)展戰略，國家電網(wǎng)會(huì )堅定不移地推進(jìn)特高壓交流建設。擴建后的示范線(xiàn)路實(shí)際運行情況值得關(guān)注。今年，四條交流工程都獲得核準并開(kāi)工存在較大壓力。高壓一次設備看特高壓，特高壓看交流，交流看項目審批，公司看彈性;平高電氣和大連電瓷值得關(guān)注。

　　二次設備：受益電網(wǎng)智能化，配電自動(dòng)化是亮點(diǎn)，業(yè)務(wù)跨領(lǐng)域企業(yè)值得關(guān)注。

　　由于變電站建設座數增速趨緩，同時(shí)變電站智能化是對普通變電站的替換，也即智能二次設備市場(chǎng)替換了普通二次設備市場(chǎng);所以，智能化對于設備商來(lái)說(shuō)，下游市場(chǎng)的增長(cháng)主要體現在智能設備更高的價(jià)格上，此外智能化部件/模塊還會(huì )有一些增量市場(chǎng)。整體而言，二次設備市場(chǎng)增長(cháng)好于高壓一次設備。配網(wǎng)自動(dòng)化細分領(lǐng)域最值得關(guān)注。二次設備各細分領(lǐng)域每年市場(chǎng)規模有限，且市場(chǎng)格局較穩定，業(yè)務(wù)跨多個(gè)細分領(lǐng)域的公司值得關(guān)注。

　　中低壓設備：受益農配網(wǎng)建設，開(kāi)關(guān)類(lèi)設備商短期業(yè)績(jì)有較好表現，中長(cháng)期面臨壓力。

　　“十二五”期間國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)預計共投資5536億元用于農網(wǎng)建設(其中國家電網(wǎng)約4220億元)，較“十一五”的3749億元增長(cháng)約48%。2011年，國家電網(wǎng)農網(wǎng)投資730億元，則2012～2015年平均每年農網(wǎng)投資近922億元。此外，截至2011年底，我國鄉鎮和農村電氣化的比例估計在20%左右，農配網(wǎng)設備還有一定增長(cháng)空間。從設備需求看，機會(huì )在農配網(wǎng)自動(dòng)化設備和開(kāi)關(guān)類(lèi)設備。本節主要分析開(kāi)關(guān)類(lèi)設備需求，具體指斷路器、隔離開(kāi)關(guān)、負荷開(kāi)關(guān)、熔斷器、接觸器和環(huán)網(wǎng)柜等。

　　在配電開(kāi)關(guān)類(lèi)設備總需求中，電網(wǎng)系統需求約占30%、電源需求約占20%，剩余主要為房地產(chǎn)及工業(yè)企業(yè)需求。未來(lái)3～5年，電網(wǎng)需求樂(lè )觀(guān)估計有15%左右的增長(cháng)，電源需求增長(cháng)在10%以?xún)?，剩余需求增長(cháng)看固定資產(chǎn)投資增速;預計固定資產(chǎn)投資增速將在20%左右;所以，未來(lái)3～5年，配電開(kāi)關(guān)類(lèi)設備總需求年增速在16%左右，較平穩。不過(guò)，由于電網(wǎng)系統外的市場(chǎng)極為寬泛及分散(銷(xiāo)售渠道是大難題)，集中高的電網(wǎng)系統市場(chǎng)是設備商的主戰場(chǎng)。